资金深度聚焦“碳中和”相关板块分化加剧

  3月24日,资金仍聚焦碳中和概念,相关板块涨跌互现。截至收盘,碳中和指数涨1.13%。环保、水务、燃气、电力等板块涨幅居前;而钢铁、铝产业、工业金属、化学原料等板块却大幅下挫。

资金深度聚焦“碳中和”相关板块分化加剧  第1张

  截至当日收盘,数据显示,碳中和概念板块成分股中40只上涨,27只下跌。其中,节能风电国网英大博天环境深圳能源新天绿能等涨停。另一方面,华骐环保、南网能源、华银电力西昌电力等跌超8%。

资金深度聚焦“碳中和”相关板块分化加剧  第2张

  消息面上,生态环境部相关负责人近日强调,“十四五”是我国实现碳达峰、碳中和的关键时期。未来将制定并实施碳排放达峰行动方案,落实强有力的控制二氧化碳排放目标,加快推进全国碳市场建设运行,推动低碳技术创新应用,推进经济社会发展全面绿色转型。此外,江苏、浙江、北京市等省市近日也陆续表示将全力推进碳达峰行动。

  在此背景下,机构普遍认为,碳中和将成为2021年的行情主线。业内分析指出,碳中和主要包括两大领域,一是属于改变能源结构的新能源行业,另一类则是控制供给和产能来减少碳排放的周期行业,包括能源和资源的回收等。

  平安证券指出,发电及供热是我国最主要的二氧化碳排放来源,约占到总排放量的一半。其中,煤电又是最主要的发电排放方式,能源电力行业控排是实现“碳达峰、碳中和”目标的关键。该机构认为,在碳中和背景下,新能源有望逐步成为主力电源,光伏、陆上风电、海上风电都具有广阔的发展前景,“十四五”期间光伏和风电将迎来更大规模的发展。同时,随着政策端和车企端的加力以及私人消费的不断挖掘,新能源相关领域将明显受益于“碳达峰、碳中和”战略的实施。

  不过,作为节能减排重要领域的钢铁、有色金属等周期板块近日表现则并不突出。中国银河研报显示,上周上证指数下跌1.40%,报3404.66点;申万一级有色金属行业指数则下跌2.48%,报4315.01点,跌幅远高于上证指数。有色金属行业4个二级子行业中,工业金属、黄金、稀有金属、金属非金属新材料板块上周分别下跌2.07%、1.88%、4.03%、0.77%。而据统计,截至3月24日收盘,申万一级有色金属、钢铁行业指数周内跌幅分别为7.79%,7.44%,居于28个一级行业的前两位。

  中金公司指出,在碳中和背景下,钢铁行业的供需格局、竞争格局及所处产业链格局都会出现深刻积极的变化。新格局之下,钢铁行业的集中度或加速提升。对于有色行业,东北证券指出,碳中和背景下,有色金属中铝行业节能减排压力骤增。短期来看,电解铝存量及增量产能均有可能受政策影响,或存在供给扰动;不受能耗“双控”等因素制约的绿色产能稀缺性凸显。中长期来看,高能耗、低效益的产能将被加速淘汰,水电铝及再生铝具备成本和碳排放优势,占比有望显著提升,相关标的也存在远期估值抬升空间。

(文章来源:经济参考报)

发表评论